2017년 3월 24일 미리보는 내일 뉴스와 중국 증시 그리고 이슈 분석을 알려드려요

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미리보는 내일(03/27) 뉴스

★ 유안타와 함께하는 미리보는 내일(03/27) 뉴스

 

▶롯데, 중국사업에 3800억 긴급자금 수혈…"철수는 없다" [머니투데이]

중국사업 관장하는 롯데쇼핑홀딩스에 2300억 증자…다른 현지 계열사엔 1580억원 담보 지원

http://news.mt.co.kr/mtview.php?no=2017032417210143190&MTS

 

▶'새 주인' 찾겠다는 정성립, 전제조건은 '대우조선 정상화' [머니투데이]

(종합)정성립 대우조선 사장, 새 주인으로 삼성重 시사

http://news.mt.co.kr/mtview.php?no=2017032416260099676&MTS

 

▶나노스, 분식회계설 관련…"감사보고서 수령 못했다" [머니투데이]

http://news.mt.co.kr/mtview.php?no=2017032417542946076&type=2&sec=finance&pDepth2=Ftotal

 

▶'표대결' 대한방직, 경영권 방어 성공…감사 선임은 부결 [머니투데이]

회사측 "잘못된 관행 벗고 투명 경영 강화"…감사 선임은 임시주총서 다시 선임

http://news.mt.co.kr/mtview.php?no=2017032408282312702&type=2&sec=finance&pDepth2=Ftotal

 

▶와이제이엠게임즈, 임직원 4명에게 17만6000주 스톡옵션 부여 [머니투데이]

http://news.mt.co.kr/mtview.php?no=2017032416484963629&type=2&sec=finance&pDepth2=Ftotal

 

▶"3Q도 반도체 호황"…외국인, SK하이닉스 다시 담았다 [머니투데이]

美 마이크론, 전분기比 영업익 191%↑…"수급 둔화에도 가격↑"

http://news.mt.co.kr/mtview.php?no=2017032415501027112&type=2&sec=finance&pDepth2=Ftotal

 

★ 코스피 기관/외국인 매매동향

● 기관순매수: 삼성전자, SK하이닉스, 현대백화점, LG화학, NAVER, KB금융, 대한항공, POSCO, 현대중공업, 고려아연, KT

● 기관순매도: 삼성물산, 현대모비스, S-Oil, 엔씨소프트, 삼성에스디에스, 현대제철, 현대미포조선, 두산중공업, LG디스플레이, 하나금융지주

● 외국인순매수: SK하이닉스, 삼성화재, 현대엘리베이터, 하나금융지주, S-Oil, LG전자, 현대백화점, LS산전, 현대차, 현대모비스

● 외국인순매도: 삼성전자, POSCO, LG화학, 삼성물산, KT&G, KB금융, 고려아연, 현대중공업, 두산인프라코어, 기아차

중국 증시(03/24) 마감 시황

 

(2017.03.24) 중국증시 오전장 마감시황

 

● 상해/심천 증시 오전장 마감시황

- 중국 당국 부동산 규제 정책 강화(이혼 1년 미만 주택 대출자는 두번째 주택 기준 적용), A주의 MSCI지수 편입 기대감 등 악호재가 공존하는 가운데 금일 상해지수는 보합권에서 움직이는 혼조세를 보이다 0.07% 하락 마감. 

- 심천 증시는 가전, 바이오, 환경보호 섹터의 상승 견인에 강보합세를 보이며 0.22% 상승 마감. 

 

● 업종(섹터)별 등락률

-상승업종: 항구 +2.68%, 해운 +1.38%, 가전 +1.27%, 통신설비 +0.68%, 바이오 +0.61%, 공항 +0.60%, 건자재 +0.58%, 도로 +0.53%, 발전설비 +0.46%, 중형기계 +0.41%, 환경보호 +0.39%

-하락업종: 귀금속 -1.22%, 비철금속 -1.00%, 석유화학 -0.95%, 항공우주 -0.91%, 정유 -0.63%, 석탄 -0.58%, 공작기계 -0.57%, 에너지설비 -0.40%, 증권 -0.40%

                   

● 특징종목

- BDI지수의 지속적 상승에 항구, 해운주 상승: 북부만항(000582, +5.35%), 

COSCO특송(600428, +4.34%), 금주항망(600190, +4.11%), 천진항(600717, +3.37%), 초상기선(601872, +3.24%)

 

- '일대일로' 테마주는 5거래일 연속 상승 중: 신강청송건축재료(600425, 상한가), 서부건설(002302, 상한가), 감숙기련산시멘트그룹(600720, +8.24%), 녕하건자재(600449, +6.10%)

 금리차 문제와 외국인 수급 우려에 대한 반론 

1. 외국인이 끌고 있는 KOSPI

현재 KOSPI의 상승 흐름은 외국인의 수급 상 견인력이 상당히 크게 작용함을 부인하기 어려움

최근 통화정책 스탠스 차이로 한-미 금리차 축소 및 역전이 가시권에 들어오면서 이에 따른 외국인 수급 변화에 대한 우려가 형성 중

과거 05~06년 기간 이와 유사한 상황이 진행되었던 점도 우려를 심화 시키는 이유 중 하나 

2. 그러나 당시와는 사뭇 다른 환경이다

기본적으로 외국인들 수급이 펀더멘털과 벨류에이션 같은 정량적 지표의 영향을 받는 다는 점을 염두에 둘 필요 

05~06 당시 한국의 EPS 추정치 흐름은 글로벌 및 신흥국 증시 대비 상당히 부진했으나 현재는 상반된 환경

벨류에이션 측면에서도 과거 상당한 벨류에이션 부담에 직면했던 것으로 보이나 현재는 글로벌 금융위기 이후 벨류에이션이 가장 낮은 상황

3. 외국인 수급에서도 확인되는 시각의 변화

국내 매크로 및 증시 펀더멘털 개선에 대한 기대가 여전히 유효한 상황임을 전제한다면, 단순히 금리차 등의 요인에 의해 외국인 수급 방향성의 전환이 이루어 지지는 않을 것으로 예상

전술적 측면에서 최근 외국인 수급 변화를 참고할 필요

기존 주도주에 대한 매수세가 다소 둔화되는 반면 산업재와 경기소비재로의 관심 이전이 확인되고 있음 

내일 중요 경제 지표 일정 (03/24)