2017년 5월 10일 해외선물 미국 증시와 유럽 증시 요약 그리고 최근 이슈 분석을 알아보아요

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2017년 5월 10일 해외선물 미국 증시와 유럽 증시 요약 그리고 최근 이슈 분석을 알아보아요

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금일 주요 지표를 알아 볼게요[05/10]

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미국 증시

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▶계속되는 분기실적 발표. 달러, 국채 수익률 상승/기초자원,원유 하락. 증시 혼조세

▷오늘 미 증시는 나스닥이 역사상 신 고점을 경신한 반면, 나머지 두 지수는 보합세로 마감했습니다. 

전날에 이어 애플의(AAPL, +0.64%)주가 상승과 더불어 마이크론 테크놀로지(MU, +2.67%), Analog Devices(ADI, +2.78%)등 반도체 주들의 선전으로 나스닥 지수 및 S&P500지수 정보기술 섹터 주가들이 상승했습니다. 

11개 섹터 중 7개 섹터가 하락했던 S&P500지수에서는 메리어트 호텔(MAR, +6.36%)의 컨센서스를 상회하는 1분기 실적이 자유소비재 섹터에 긍정적인 영향을 미쳤으며, Celgene(CELG, +1.47%), Incyte(INCY, +1.65%)등 바이오테크놀로지 주들의 상승세로 헬스케어 섹터도 하락세는 면할 수 있었습니다.   

-> 필라델피아 반도체지수(SOX): 1017.49(+1.03%)

-> 나스닥 바이오테크놀로지 ETF: 292.95(+1.21%)

달러지수와 장/단기 국채 수익률은 6월 금리인상설이 현실에 가까워지면서 상승했습니다. 국채 수익률의 경우 오늘 3년만기 국채 경매결과에서도 6월 금리인상 신호를 확인할 수 있었습니다. $24b 규모로 1.572%의 수익률로 낙찰되었으며, 수익률은 최근 7년 사이 두 번째로 높은 수익률 이었습니다. 응찰률 또한 2.76을 기록, 2월 이후 최고로 높은 수치였습니다. 이렇듯, 단기 금리인상이 가시화되면서 03:30기준(한국시간) 2년만기 국채 수익률은 +2bps, 10년/+1.8bps, 30년/1.6bps 상승했으며, 지난주 금요일과 유사하게 수익률 커브는 베어 플래트닝 모양을 보여 주었습니다.[단기 수익률이 장기 대비 빠르게 상승, 정부가 단기 금리를 올릴 때 주로 국채 시장에서 보여지는 현상]

오늘 구리가격이 상승했음에도 달러지수 상승압박으로 인해 소재 섹터 종목 주가들을 하락세로 내몰았으며, 원유가격 하락에도 영향을 미치며 에너지 섹터를 지수 가장 아래로 밀어 내렸습니다. 

원유가격은 달러상승 이 외에도 OPEC회원국인 리비아의 원유생산량이 최근 2년 사이 최고치에 도달했다는 소식에도 악영향을 받았습니다. 

오늘의 국채 수익률 상승은 그에 민감한 부동산(-0.41%), 유틸리티(-0.87%)섹터가 즉각적으로 반응하게 했습니다. 특히 국채(5년-30년) 스프레드가 오늘 -6.8bps 하락, 5월 들어 -53bps 가파른 하락세를 보이며 축소한 부분은 부동산 섹터에 악재로 작용했는데요, 곧 6월 금리인상이 시장 유동성 감소로 이어지며 부동산 시장에 하방압력을 넣을 것이라는 신호를 보내며 투자자들에게 불안감을 조성했습니다.   

한편, 선물시장에서는 투자자들의 위험자산 선호현상이 두드러지면서 금, 엔화, 스위스 프랑 선물가격이 -1.00%대 큰 폭으로 동반하락 했으며, 프랑스 정치 안정화로 미 증시 변동성 지수인 VIX지수 또한 전날에 이어 오늘도 종가기준 최근 27년 사이 최저점을 배회하면서 이들의 하락세를 부추겼습니다.

유로존의 지정학적, 정치적 리스크가 다소 완화되면서 투자자들의 관심사는 이제 개별종목의 추이 외에도 '5월 말 OPEC 미팅과 6월의 영국/프랑스 의원선거'라는 새로운 리스크로 관심사를 옮기며, 그에 맞게 활발하게 배팅을 하고 있습니다. 미국 국내에서는 세제개혁안 표결이 계속 늦춰지며 트럼프 리플레이션[채권->주식]에 배팅한 투자자들이 인내심을 잃어가고 있는데요, 투자한 종목들의 펀더멘탈이 견고하여도 시간이 지연됨에 따라 주가가 버틸 수 있을지 의문입니다. 이렇듯, 다방면의 여러 가지 요인들이 미 증시에 임팩트를 미치고 있는 현재 추세에 그 귀추가 주목됩니다.    

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유럽증시

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▶기초자원 섹터 반등, STOXX600 17/19섹터 상승 마감.  

▷전 거래일, 유로존 증시는 프랑스 대선 이슈로 지난 2주간의 가파른 상승랠리 후 결국 발표된 결과물에 대해 투자자들은 수익실현[5/8 시황참조]을 하면서 상승세 흐름이 멈칫했습니다. 그 다음날인 오늘, 프랑스 EU잔류로 안정감을 되찾은 증시는 이제 본래의 자리에 돌아와 순수하게 매크로 환경과 지수 편입종목들의 실적이 그 방향을 결정지었습니다.

유로존 주요 국가들의 10년 국채 수익률은 전반적으로 상승하면서 투자자들이 리스크 온 모드로 주식시장에 자금을 다시 들여오고 있다는 신호가 보였으며, 4월, 25포인트까지 급상승했던 VSTOXX 변동지수(14.08, -2.13%)도 크게 완화되며 증시 불안감이 다소 해소되었습니다. 

나라별로는 영국 FTSE100지수의 경우 기초자원 섹터가 선전했으며, LME 구리선물 3개월물 가격이 +0.6%상승한 점에 영향을 받았습니다. 구리가격은 최근 중국의 기초자원 수요 감소 불안감으로 하락세였습니다. 주 수혜주로는 BHP Billiton(+2.22%), Glencore(+2.27%), Anglo American(+1.09%) 등이 있었습니다. 

독일에서는 두 개의 경제지표가 증시에 낙관적인 전망을 심어 주었습니다. 

3월 경상수지는 EUR30.2b을 기록했으며 무역수지는 EUR25.4b으로 발표되었습니다. 두 수치 모두 예상치를 EUR4b가까이 상회했습니다. 독일은 3월 EUR68.0b가량의 물품을 EU 회원국에게 수출했으며, EUR61.1b가치의 물품을 그들로 부 터 수입했습니다. 견고한 무역수지 흑자와 함께 같은 날 발표된 3월 산업생산 통계에서는 2월 대비 -0.4%하락했으나, 예상치였던 -0.7%대비 하락폭이 낮게 측정되며 악재가 되는 길은 피할 수 있었습니다. 

유로존 주요 나라 증시 지수들이 상승하면서 STOXX600지수도 오늘 17/19개 섹터가 상승하며 모멘텀이 다시 살아났습니다. 

한편, 이번 주 관심을 가질만한 유로존 주요 이슈로는 목요일 영란은행에서 발표하는 금리결정 및 1분기 인플레이션 리포트가 있습니다. 미국이 금리를 변경하면 지구에서 바로 다음 반응하는 곳이 영국인데요, 시장 예상은 기존동결이지만 작년 12월 이래 2번의 금리인상을 했으며, 6월 금리인상이 유력한 미국에 대해 어떤 반응이 나올지 그 귀추가 주목됩니다.